Accueil > Asset Management > Sepiam Funds-Europe Small Caps A

Synthèse Évolution Documents Performances Caractéristiques Présentation ESG Risques

Sélectionnez un profil
Investisseur Particulier Investisseur Professionnel CGP

Sélectionnez un autre fond

Gestion Action Europe

Sepiam Funds-Europe Small Caps A

Afin de réaliser l’objectif de gestion, le compartiment est exposé majoritairement (plus de 50%) aux actions européennes de petites capitalisations boursières (majoritairement comprise entre 100 millions et 1,5 milliard d’euros), de tous secteurs d’activité. Le compartiment est constitué d’un portefeuille relativement large (plus de 100 titres) bénéficiant potentiellement d’une croissance structurelle ou positionnées sur des niches que la société de gestion estime en très forte croissance ou en retournement. Elles sont choisies parmi tous les secteurs d’activité sans discrimination.

« Un fonds d’actions européennes éligible au PEA investissant dans des petites entreprises cotées et cherchant à profiter des inefficiences de marché d'une classe d'actifs particulièrement diversifiée. L'approche est dynamique et très active, investi sans contrainte sectorielle. »

Contactez nos équipes

Indicateur de Risque

1 2 3 4 5 6 7

Risque plus faible Risque plus élevé

Horizon de placement

5 ans

Performance 2026

+7,19 %

Au 02/03/2026

Performance J-1

-1,25 %

Au 02/03/2026

Valeur Liquidative

137,18 €

Création de la part

19/05/2023

Classification SFDR

Article 8

Nature Juridique

FCP

Encours

32 M€

Code ISIN

FR0013298551

Évolution de la part

VL calculée sur les cours de clôture du 02/03/2026
Les performances passées ne présagent en rien des performances futures.
Les informations, ici présentées, appartiennent aux fournisseurs de données partenaires de Montségur Finance.

Documents à télécharger

Rapports

Réglementaire

Investissement Responsable

🌿 Nos convictions ESG →

Performances de la part

Performances cumulées au 02/03/2026

	Sepiam Funds-Europe Small Caps A
VL*	137,18 €
2026	+7,19 %
3 mois	+10,03 %
1 an	+25,53 %
3 ans	-
5 ans	-
Création	+37,18 %

* VL calculée sur les cours de clôture du 02/03/2026
Les performances passées ne préjugent pas des performances futures.
Les performances sont calculées nettes de frais de gestion par Montségur Finance.
Ce fonds n'est pas garanti en capital.

Statistiques

	1 an	3 ans	5 ans
Rendement annualisé	+25,38 %	-	-
Volatilité de l'OPC	+15,71 %	-	-
Max. drawdown de l'OPC	-13,57 %	-	-

Performances calendaires

Caractéristiques de la part

Principaux points

Code ISIN (Part A) :	FR0013298551
Valeur liquidative d’origine :	100 €
Fréquence de valorisation:	Quotidienne. L’établissement de la valeur liquidative s’effectue chaque jour d’ouverture d’Euronext Paris, à l’exception des jours fériés légaux en France
Montant minimum de souscription :	1 action
Date de création :	14/02/2018
Durée de placement recommandée :	Supérieure à 5 ans
Dépositaire :	Caceis Bank
Souscriptions et rachats :	Les ordres peuvent être passés jusqu’à 12H pour une souscription sur la base de la valeur liquidative du lendemain (J+1)

Frais

Les frais et commissions acquittés servent à couvrir les coûts d’exploitation de l’OPCVM, y compris les coûts de commercialisation et de distribution. Ces frais réduisent la croissance potentielle des investissements.

Frais ponctuels prélevés avant ou après investissement

Frais d’entrée (maximum) : 0 %
Frais de sortie : 0 %

Le pourcentage indiqué est le maximum pouvant être prélevé sur votre capital. Dans certain cas l’investisseur peut payer moins. L’investisseur peut obtenir de son conseil ou de son distributeur le montant effectif des frais d’entrée et de sortie.

Frais prélevés par le fonds (estimation 2022) :

Frais courants : 1,74 %
Commission de performance : 0.70 % *

*10% TTC au-delà d’une performance annuelle nette de 6 % avec High Water Mark. La performance du compartiment est calculée après frais de fonctionnement et de gestion et avant commission de performance et est basé sur la comparaison entre la performance du Fonds et celle d’un OPC fictif réalisant la performance de son taux de référence et enregistrant le même schéma de souscription et de rachats que le Fonds réel. Les frais ne sont prélevés que si la performance annuelle est d’au moins 6 % sur la période de référence. Si une provision est constatée au terme de la période d’observation, elle est cristallisée, c’est-à-dire qu’elle est définitivement acquise et devient payable au Gestionnaire. Conformément aux guidelines de l’ESMA, au-delà de 5 années consécutives sans cristallisation, les sous-performances non-compensées antérieures à cinq ans ne seront plus prises en compte dans le calcul de la commission de surperformance.

Présentation

Mot du gérant

Un fonds d’actions européennes éligible au PEA investissant dans des petites entreprises cotées et cherchant à profiter des inefficiences de marché d'une classe d'actifs particulièrement diversifiée. L'approche est dynamique et très active, investi sans contrainte sectorielle.

Les équipes

Yohan Kadri-Caillaux

Gérant

La stratégie utilisée

D’un point de vue géographique, il s’agit essentiellement d’actions des pays de l’Union Européenne choisies en fonction de la qualité intrinsèque des émetteurs et qui peuvent être redécouvertes par le marché.

La première étape consiste à filtrer l’univers d’investissement grâce à des critères divers et complémentaires que sont : des filtres de liquidité, des filtres géographiques, des filtres sectoriels. Cela conduira à une liste de valeurs investissables de plusieurs centaines de titres.

L’analyse macroéconomique constituera le second volet du processus d’investissement : la détermination du cycle économique et de sa dynamique ainsi que l’orientation de la politique monétaire permettra de déterminer des paris sectoriels et des zones géographiques à privilégier.

La dernière étape est fondée sur l’analyse quantitative et qualitative des entreprises avec des critères tels que la croissance, la rentabilité et la valorisation qui permettent de pouvoir identifier des sociétés présentant un potentiel de plus-values significatif selon l’équipe de gestion.

La construction de portefeuille recherche une diversification optimale sans référence à la composition d’un indicateur de référence. En tout état de cause l’allocation sectorielle du portefeuille n’est qu’une résultante du choix des titres issu du process d’investissement décrit ci-dessus.

La stratégie mise en œuvre est discrétionnaire ; elle est tournée vers le long terme.

Le règlement (UE) 2019/2088 du 27 novembre 2019 sur la publication d’informations en matière de durabilité dans le secteur des services financiers tel que modifié (SFDR), régit les exigences de transparence concernant l’intégration des risques en matière de durabilité dans les décisions d’investissement, la prise en compte des incidences négatives en matière de durabilité et la publication d’informations environnementales, sociales et de gouvernance (ESG) et relatives au développement durable.

Le risque de durabilité signifie la survenance d’un événement ou d’une situation ESG qui pourrait potentiellement ou effectivement avoir une incidence négative importante sur la valeur de l’investissement d’un Fonds. Le Compartiment ne prend pas en compte de critères ESG et de durabilité dans la politique d’investissement afin de maintenir une indépendance dans sa gestion et conserver des marges de manœuvre plus flexibles dans le choix de ses investissements. Les investissements sous-jacents à ce Fonds ne prennent pas non plus en compte les critères de l’Union européenne en matière d’activités économiques durables sur le plan environnemental (Règlement (UE) 2020/852 du 18 juin 2020 dit « Règlement Taxonomie »)

Les informations sur ces critères sont disponibles sur le site internet : www.montsegur.com et dans le rapport annuel.

Développement durable

Engagement ESG

SFDR : Article 8
L’OPC promeut des critères environnementaux, sociaux et de gouvernance (ESG) au sens de l’article 8 du Règlement (UE) 2019/2088 sur la publication d’informations en matière de durabilité dans le secteur des services financiers (dit « Règlement Disclosure », SFDR).

Investissement durable

L’OPC s’engage sur une part minimale de 10 % d’investissement durable selon l’article 2 (17) de la réglementation SFDR. Cette définition laisse cependant place à l’interprétation et ne permet pas de sélectionner précisément des produits répondant aux objectifs sociaux et environnementaux évoqués. Pour ces raisons, Montségur Finance a développé sa définition de l’investissement durable aux yeux de la réglementation SFDR. Celle-ci est disponible en annexe du prospectus.

Taxonomie

Afin de rediriger les flux d’investissement vers les activités durables d’un point de vue environnemental, le règlement Taxonomie (règlement (UE) 2020/852), qui établit un système de classification commun à l’Union européenne permettant d’identifier les activités économiques considérées comme durables à travers six objectifs, entre en vigueur le premier janvier 2023. Le fonds s’engage à ce que l’investissement dans les entreprises dont les activités sont alignées avec la taxonomie s’élève à plus de 1% de son actif à partir du premier janvier 2023. L’évaluation de l’alignement sera établie à travers les données mises à disposition par les sociétés émettrices et agrégées par l’intermédiaire d’un prestataire de données tiers.

Principal Adverse Impacts (PAI)

Les principales incidences négatives des décisions d’investissement (au sens du Règlement (UE) 2019/2088 sur la publication d’informations en matière de durabilité dans le secteur des services financiers (dit « Règlement Disclosure »)) sont les effets négatifs, importants ou susceptibles d’être importants, sur les facteurs de durabilité qui sont causés, aggravés par ou directement liés aux décisions d’investissement.

Les principales incidences négatives obligatoires sont prises en compte dans la stratégie d’investissement via une combinaison d’exclusions (normatives et sectorielles), d’intégration de la notation ESG dans le process d’investissement, d’engagement et de vote.

L’intégralité de la documentation relative à l’analyse ESG, à la définition de l’investissement durable, à la taxonomie et aux PAI est disponible en annexe de ce document ainsi que sur notre site : www.montsegur.com/investissement-responsable

Risques

Le profil de risque est adapté à un horizon d’investissement supérieur à 5 ans. L’attention de l’investisseur est attirée sur le fait que ce compartiment est exposé au risque de marché, avec un taux d’exposition minimum de 60% au risque actions, ce qui implique un risque de perte en capital. Son argent sera principalement investi dans des instruments financiers sélectionnés par la société de gestion. Ces instruments connaîtront les évolutions et les aléas des marchés. Pour les valeurs non cotées en euro, le risque n’est pas systématiquement couvert ce qui peut impliquer un risque de change significatif.

Principaux risques associés au fonds

Risque	Description
Risque de marché actions européennes :	Le compartiment est majoritairement investi en actions. Les fluctuations de cours de ces actions peuvent avoir une influence positive ou négative sur sa valeur liquidative. La baisse du cours des actions correspond au risque de marché.
Risque lié aux petites capitalisations :	Le compartiment est majoritairement investi dans des titres de sociétés de petites capitalisations. Les titres de sociétés de petites capitalisations boursières peuvent être significativement moins liquides et plus volatiles que ceux de sociétés ayant une capitalisation boursière importante, ce qui pourrait entrainer une baisse de la valeur liquidative
Risque de perte en capital :	La perte en capital se produit lors de la vente d’une action à un prix inférieur à celui payé à l’achat. L’investisseur est averti que le capital n’est pas garanti, il peut ne pas être entièrement restitué.
Risque de liquidité :	Il s’agit du risque de ne pouvoir vendre à son prix un titre financier. Il peut se traduire, soit par une impossibilité effective de le vendre, soit par une décote dite d’illiquidité.
Risque de crédit :	Une partie du compartiment peut être investie en OPC comprenant des obligations. En cas de dégradation de la qualité des émetteurs, par exemple de leur notation par les agences de notation financière, la valeur liquidative du compartiment peut baisser.
Risque de taux :	Il s’agit du risque de dépréciation des instruments de taux découlant des variations de taux d’intérêts. En cas de hausse des taux d’intérêt, la valeur liquidative du compartiment peut baisser.
Risque de contrepartie :	Un risque de contrepartie résultant de l’utilisation d’instruments dérivés de gré à gré. Le risque de contrepartie provient du fait que certaines contreparties pourraient ne pas honorer leurs engagements au titre de ces instruments.
Risque de change :	Un placement en devises autres que la devise de référence implique un risque de change. Le compartiment peut-être directement exposé au risque de change sur la part de son actif investi en titres libellés dans une autre devise que l’euro. L’évolution défavorable de ces devises entrainera une baisse de la valeur liquidative du compartiment.
Risque lié aux critères extra-financiers (ESG) :	La prise en compte des risques de durabilité dans le processus d’investissement ainsi que l’investissement responsable reposent sur l’utilisation de critères extra-financiers. Leur application peut entraîner l’exclusion d’émetteurs et/ou de fonds sous-jacents, et faire perdre certaines opportunités de marché. Par conséquent, la performance du Compartiment pourra être supérieure ou inférieure à celle d’un fonds prenant en compte ces critères. Les informations ESG, qu’elles proviennent de sources internes ou externes, découlent d’évaluations sans normes de marché strictes. Cela laisse place à une part de subjectivité qui peut engendrer une note de l’émetteur sensiblement différente d’un fournisseur à un autre. Par ailleurs, les critères ESG peuvent être incomplets ou manquer de précision. Il existe un risque de précision et d’objectivité sur l’évaluation d’une valeur ou d’un émetteur. Ces différents aspects rendent difficile la comparaison de stratégies intégrant des critères ESG.

Les informations présentées ci-dessus ne constituent ni un élément contractuel, ni un conseil en investissement. Elles sont transmises par les fournisseurs de données partenaires de Montségur Finance. Elles ne sont assorties d'aucune garantie de fiabilité, d'exhaustivité ou de pertinence. Ni Montségur Finance, ni ses fournisseurs ne sauraient être tenus responsables des préjudices ou des pertes découlant de l'utilisation des dites informations. Les performances passées ne sont pas un indicateur fiable des performances futures. Les frais de gestion sont inclus dans les performances. L'accès aux produits et services présentés ici peut faire l'objet de restrictions à l'égard de certaines personnes ou de certains pays. Le traitement fiscal dépend de la situation de chacun. Pour une information complète sur les orientations stratégiques et l'ensemble des frais, nous vous remercions de prendre connaissance du prospectus, des Document d'Informations Clés et des autres informations réglementaires accessibles sur ce site ou gratuitement sur simple demande au siège de la société de gestion.