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Gestion Diversifiée Dynamique

Othello R

La stratégie d’investissement consiste à gérer de façon active et discrétionnaire. L’OPCVM est un OPCVM au profil diversifié investi principalement en parts ou actions d’OPCVM de droit français ou étranger ou FIA de droit français de type fonds d’investissement à vocation générale, y compris indiciels côtés. Plus, précisément, elle consiste à :
– Gérer activement l’allocation d’actifs répartie entre les marchés d’actions et les produits de taux d’intérêts à partir d’une allocation tactique et stratégique réalisée en fonction d’un scenario économique, de la valorisation des différents marchés et du contrôle du risque du portefeuille. Cette exposition évolutive pourra se faire aussi bien en titres en direct que par le biais d’OPC de droit français ou étranger.
– Sélectionner des actions ou titres de capital en fonction des convictions des équipes de gestion de Montségur Finance. La gestion repose sur la sélection de valeurs caractérisées, selon l’analyse de la société de gestion, soit par des métiers à forte visibilité qui rendent possible une politique de rémunération des actionnaires durablement élevée (dividendes, rachats d’actions…), soit par une dynamique de croissance importante, soit par une sous valorisation susceptible d’être corrigée par un retournement de conjoncture ou une opération financière (OPA, OPE, OPR). Une attention particulière est portée à l’examen de la gouvernance des entreprises.
– Le solde du portefeuille est investi en produits de taux afin de réduire la volatilité globale du portefeuille. Pour la sélection et le suivi des titres de taux, la société de gestion ne recourt pas exclusivement ou mécaniquement aux agences de notation. Elle privilégie sa propre analyse de crédit qui sert de fondement aux décisions de gestion prises dans l’intérêt des porteurs et s’appuie également sur des analyses financières et sectorielles réalisées par des analystes extérieurs.

« Gérer de façon active et discrétionnaire l'allocation d'actif à travers une répartition dynamique des investissements entre les produits actions et les produits de taux. Repérer les thématiques porteuses et ajuster les expositions selon le scénario économique, la valorisation des différents marchés ainsi que le risque global du portefeuille. Sélectionner les supports d’investissement selon les convictions de l’équipe de gestion, sur la base de la dynamique de croissance ainsi que d’une sous-valorisation susceptible d’être corrigée. »

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Indicateur de Risque

1 2 3 4 5 6 7

Risque plus faible Risque plus élevé

Horizon de placement

2 ans

Performance 2026

+6,04 %

Au 02/03/2026

Performance J-1

-0,93 %

Au 02/03/2026

Valeur Liquidative

164,29 €

Création de la part

19/08/2019

Classification SFDR

Article N/A

Nature Juridique

FCP

Encours

36 M€

Code ISIN

FR0013425865

Évolution de la part

** Indice de comparaison uniquement.
VL calculée sur les cours de clôture du 02/03/2026
Les performances passées ne présagent en rien des performances futures.
Les informations, ici présentées, appartiennent aux fournisseurs de données partenaires de Montségur Finance.

Documents à télécharger

Rapports

Historique VL et indices

Réglementaire

Investissement Responsable

🌿 Nos convictions ESG →

Performances de la part

Performances cumulées au 02/03/2026

	Othello R	30% Morningstar Eurozone 50 NR EUR + 70% Ester Capitalisé ^**
VL*	164,29 €	5 986,93 €
2026	+6,04 %	+3,38 %
3 mois	+7,44 %	+5,29 %
1 an	+13,10 %	+9,58 %
3 ans	+40,61 %	+41,18 %
5 ans	+49,97 %	+61,47 %
Création	+64,29 %	+77,70 %

* VL calculée sur les cours de clôture du 02/03/2026
** Indice de comparaison uniquement
Les performances passées ne préjugent pas des performances futures.
Les performances sont calculées nettes de frais de gestion par Montségur Finance.
Ce fonds n'est pas garanti en capital.

Statistiques

	1 an	3 ans	5 ans
Rendement annualisé	+13,02 %	+12,02 %	+8,44 %
Volatilité de l'OPC	+10,89 %	+9,44 %	+10,41 %
Volatilité de l'indice	+16,55 %	+14,66 %	+16,90 %
Ratio de Sharpe	1,20	1,27	0,81
Beta	0,64	0,55	0,50
Alpha	+0,17 %	+0,10 %	+0,06 %
Corrélation	0,96	0,85	0,80
Ratio d'information	0,85	-0,33	-1,10
Tracking error	+6,28 %	+8,34 %	+9,88 %
Max. drawdown de l'OPC	-12,79 %	-13,65 %	-13,65 %

Performances calendaires

Caractéristiques de la part

Principaux points

Code ISIN (Part R) :	FR0013425865 – Bloomberg : OTHELLR FP Equity
Fréquence de valorisation:	Quotidienne
Valeur liquidative d’origine :	100 €
Montant minimum de souscription :	1/1000ème de part
Date de création :	01/08/2019
Dépositaire :	CIC Corporate & Institutional Banking – 6 avenue de Provence 75009 – Paris
OPCVM pouvant détenir au maximum 10% de son actif en autres OPCVM
Fiscalité :	Peut être souscrit dans le cadre d’un compte titres ou d’un contrat d’assurance vie.
Durée de placement recommandée :	Supérieure à 2 ans.

Frais

Les frais et commissions acquittés servent à couvrir les coûts d’exploitation de l’OPCVM, y compris les coûts de commercialisation et de distribution. Ces frais réduisent la croissance potentielle des investissements.

Frais ponctuels prélevés avant ou après investissement

Frais d’entrée (maximum) : 7 %
Frais de sortie (maximum) : 3 %

Le pourcentage indiqué est le maximum pouvant être prélevé sur votre capital. Dans certain cas l’investisseur peut payer moins. L’investisseur peut obtenir de son conseil ou de son distributeur le montant effectif des frais d’entrée et de sortie.

Frais prélevés par le fonds sur une année

Frais courants : 1,07 %

Frais prélevés par le fonds dans certaines circonstances

Commission de performance : néant

Les frais courants sont fondés sur les chiffres de l’exercice précédent, clos au dernier jour de l’année. Ce pourcentage peut varier d’une année sur l’autre.
Ils ne comprennent pas les frais d’intermédiation, à l’exception des frais d’entrée et de sortie payés par l’OPCVM lorsqu’il achète ou vend des parts d’un autre OPCVM.
Pour chaque exercice, le rapport annuel de l’OPCVM donnera le montant exact des frais encourus et le présent document d’information clé pour l’investisseur sera mis à jour.
Vous pouvez obtenir de plus amples informations sur les frais dans la rubrique « Frais et commissions » du prospectus qui est disponible auprès de MONTSEGUR FINANCE.

Présentation

Mot du gérant

Gérer de façon active et discrétionnaire l'allocation d'actif à travers une répartition dynamique des investissements entre les produits actions et les produits de taux. Repérer les thématiques porteuses et ajuster les expositions selon le scénario économique, la valorisation des différents marchés ainsi que le risque global du portefeuille. Sélectionner les supports d’investissement selon les convictions de l’équipe de gestion, sur la base de la dynamique de croissance ainsi que d’une sous-valorisation susceptible d’être corrigée.

Les équipes

Ludovic Eyt-Dessus

Gérant

Gérante

La stratégie utilisée

Développement durable

Engagement ESG

La stratégie de gestion de l’OPC n’intègre pas d’approche extra financière contraignante, les principales incidences négatives sur les facteurs de durabilité des investissements tels que défini par le Règlement (UE) 2019/2088 ne sont pas prises en compte par les équipes de gestion afin de ne pas limiter les possibilités d’investissement qui pourraient potentiellement réduire les opportunités de l’OPC.

Risques

Le fonds sera investi dans les instruments financiers sélectionnés par la société de gestion, qui connaîtront les aléas et les évolutions des marchés. Les risques auxquels le FCP peut être exposé sont :

Principaux risques associés au fonds

Risque	Description
Risque de liquidité :	Il présente le risque qu’un marché financier, lorsque les volumes d’échanges sont faibles ou en cas de tension sur ce marché, ne puisse absorber les volumes de transactions (achat ou vente) sans impact significatif sur le prix des actifs. Dans ce cas, la valeur liquidative peut baisser plus rapidement et plus fortement.
Risque de perte en capital :	Le portefeuille ne bénéficie d’aucune garantie ou protection du capital investi. La perte en capital se produit lors de la vente d’une part à un prix inférieur à celui payé à l’achat.
Risque actions :	En cas de baisse des marchés actions la valeur liquidative de l’OPCVM pourra baisser et connaître une forte volatilité induite par l’investissement d’une large part du portefeuille sur les marchés actions.
Risque de marché émergent :	Les conditions de fonctionnement et de surveillance de ces marchés peuvent s’écarter des standards prévalant pour les grandes places internationales. La valeur liquidative de l’OPCVM pourra avoir le même comportement. La part investie dans les actions des pays émergents ne peut pas excéder 30 % de l’actif de l’OPCVM. Les risques actions et de crédit sont amplifiés par des investissements dans les pays émergents où les mouvements de marché, à la hausse comme à la baisse, peuvent être plus forts et plus rapides que sur les grandes places internationales.
Risque de taux :	Le portefeuille est investi en OPCVM de taux d’intérêt. En cas de hausse des taux d’intérêt, la valeur des produits investis en taux fixe peut baisser.
Risque de crédit :	Le risque de crédit correspond au risque que l’émetteur ne puisse pas faire face à ses engagements. En cas de dégradation de la qualité des émetteurs privés, par exemple de leur notation par les agences de notations financière, la valeur des obligations privées peut baisser. La valeur liquidative du fonds peut baisser.
Risque spéculatif :	L’utilisation de titres spéculatifs pourra entraîner un risque de baisse de la valeur liquidative plus important.
Risque opérationnel :	correspond au risque de défaillance ou d’erreur au sein des différents acteurs impliqués dans la gestion et la valorisation de l’OPCVM.
Risque de change :	Le risque de change est constitué par le risque de variation des devises d’un actif par rapport à la devise de référence de l’OPCVM, à savoir l’Euro.
Risque lié à la taille de capitalisation :	Les investissements en titres de petites et moyennes capitalisations, en raison de leurs caractéristiques (liquidité, vulnérabilité, volatilité) peuvent accentuer les mouvements sur les valeurs liquidatives, à la hausse comme à la baisse.
Risque en matière de durabilité :	Correspond à un événement ou une situation dans le domaine environnemental, social, de la gouvernance, du respect des droits de l’homme et de la lutte contre la corruption qui, s’il survient, pourrait avoir une incidence négative importante, réelle ou potentielle, sur la valeur de l’investissement. Le Fonds pouvant être exposé à certains risques de durabilité, Montségur Finance s’attachera à identifier ces risques par le biais de la mise en œuvre de ses politiques d’exclusion et d’engagement actionnarial.
Risque lié aux critères extra-financiers (ESG) :	La prise en compte des risques de durabilité dans le processus d’investissement repose sur l’utilisation de critères extra-financiers. Leur application peut entraîner l’exclusion d’émetteurs et/ou de fonds sous-jacents et donc de certaines opportunités de marché. Par conséquent, la performance du FCP pourra être supérieure ou inférieure à celle d’un fonds ne prenant pas en compte ces critères.

Les informations présentées ci-dessus ne constituent ni un élément contractuel, ni un conseil en investissement. Elles sont transmises par les fournisseurs de données partenaires de Montségur Finance. Elles ne sont assorties d'aucune garantie de fiabilité, d'exhaustivité ou de pertinence. Ni Montségur Finance, ni ses fournisseurs ne sauraient être tenus responsables des préjudices ou des pertes découlant de l'utilisation des dites informations. Les performances passées ne sont pas un indicateur fiable des performances futures. Les frais de gestion sont inclus dans les performances. L'accès aux produits et services présentés ici peut faire l'objet de restrictions à l'égard de certaines personnes ou de certains pays. Le traitement fiscal dépend de la situation de chacun. Pour une information complète sur les orientations stratégiques et l'ensemble des frais, nous vous remercions de prendre connaissance du prospectus, des Document d'Informations Clés et des autres informations réglementaires accessibles sur ce site ou gratuitement sur simple demande au siège de la société de gestion.