Global Absolue R

Les frais et commissions acquittés servent à couvrir les coûts d’exploitation de l’OPCVM, y compris les coûts de commercialisation et de distribution. Ces frais réduisent la croissance potentielle des investissements.

Frais ponctuels prélevés avant ou après investissement

• Frais d’entrée (maximum) : 1 %
• Frais de sortie (maximum) : 1 %

Le pourcentage indiqué est le maximum pouvant être prélevé sur votre capital. Dans certain cas l’investisseur peut payer moins. L’investisseur peut obtenir de son conseil ou de son distributeur le montant effectif des frais d’entrée et de sortie.

Frais prélevés par le fonds sur une année

• Frais courants : 1,72 %

Frais prélevés par le fonds dans certaines circonstances

• Commission de performance : néant

Les frais courants sont fondés sur les chiffres de l’exercice précédent, clos au dernier jour de l’année. Ce pourcentage peut varier d’une année sur l’autre.
Ils ne comprennent pas les frais d’intermédiation, à l’exception des frais d’entrée et de sortie payés par l’OPCVM lorsqu’il achète ou vend des parts d’un autre OPCVM.
Pour chaque exercice, le rapport annuel de l’OPCVM donnera le montant exact des frais encourus et le présent document d’information clé pour l’investisseur sera mis à jour.
Vous pouvez obtenir de plus amples informations sur les frais dans la rubrique « Frais et commissions » du prospectus qui est disponible auprès de MONTSEGUR FINANCE.

Construit selon une double approche qui allie analyse macroéconomique pour définir l’allocation d’actifs et sélection rigoureuse des sous-jacents, Global Absolue vise à surperformer son indice de référence dans la limite d’une exposition actions de 20%. Géré de manière active en architecture ouverte, la sélection des OPC repose sur une analyse quantitative doublée d’une analyse qualitative dans le but de sélectionner les meilleurs supports d’investissement tout en assurant la diversification du portefeuille.

La gestion active et discrétionnaire du FCP, centrée sur la constitution d’un portefeuille d’actifs diversifiés, s’articule essentiellement autour de deux volets : l’allocation d’actifs et le choix des instruments financiers qui composeront le portefeuille du FCP.

Le premier volet consiste à répartir, de la manière la plus efficiente, les capitaux sous gestion entre les différentes classes d’actifs (actions, obligataires et monétaires) en s’appuyant sur les grandes tendances économiques et les perspectives concernant chaque classe d’actifs.

Le second volet consiste à sélectionner les instruments financiers qui, dans le cadre de l’allocation d’actifs préalablement définie, semblent les plus à même de contribuer à la performance globale du FCP.

Dans ce cadre, l’exposition aux produits de taux (obligations, titres de créance ou instruments du marché monétaire à taux fixe ou variable) notés « investment grade » par une des agences de notation (Standard & Poor’s, Moodys’ ou Fitch Ratings) sera comprise entre 50 % et 100 % de son actif net, étant précisé que l’application de ce critère de notation n’est pas mécanique et que la société de gestion procède à sa propre analyse des risques de crédit et de marché. Aucune contrainte n’est imposée concernant la duration, la sensibilité et la répartition entre dette privée/dette publique. L’exposition aux produits de taux plus risqués à caractère spéculatif dits « High Yield » ou non notés sera de 20 % maximum de l’actif net. L’exposition aux obligations convertibles demeurera accessoire.

De façon générale, l’exposition aux produits de taux sera obtenue par des investissements en OPCVM de droit français ou étranger, ainsi qu’en FIA de droit français ou établis dans d’autres Etats membres de l’Union Européenne ouverts à une clientèle non professionnelle. Toutefois, à l’exclusion des obligations convertibles, le FCP pourra directement investir dans des titres de créance ou des instruments du marché monétaire dans la limite de 10 % de son actif net.

Le FCP sera par ailleurs exposé entre 0 % et 40 % de son actif net aux marchés actions de tous secteurs. L’exposition aux marchés actions des sociétés de petite ou moyenne capitalisation demeurera limitée à un maximum de 20 % de l’actif net. Ces expositions seront obtenues par des investissements en OPCVM de droit français ou étranger, ainsi qu’en FIA de droit français ou établis dans d’autres Etats membres de l’Union Européenne ouverts à une clientèle non professionnelle. Le FCP pourra néanmoins être investi jusqu’à 40 % de son actif net en actions négociées sur un marché réglementé ou organisé.

De façon générale, l’univers global d’investissement s’étend à toutes les zones géographiques. Néanmoins, l’exposition aux marchés émergents sera limitée à un maximum de 40 % de l’actif net. Par ailleurs, l’exposition globale du FCP à des devises autres que l’Euro sera limitée à 40 % de son actif net.

Enfin, dans un but de couverture contre les risques actions, taux et change, le FCP pourra recourir aux instruments financiers dérivés et aux titres intégrant des dérivés simples.

Dans le cadre de son processus de sélection d’OPCVM extérieurs, Montségur Finance s’attache à constituer une carte d’identité de chacun des supports fondée sur une grille interne de critères qualitatifs et quantitatifs stricts, incluant des critères extra-financiers, ainsi qu’une fiche d’analyse de risque.